第十二届全国人民代表大会第二次会议和政协第十二届全国委员会第二次会议，将分别于2014年3月5日和3月3日在北京开幕。

届时，2014年中国宏观经济预期目标，如GDP增速、CPI涨幅、就业、财政赤字、广义货币M2增速等，都将一一揭晓。

数据显示，在1998年至2013年16次“两会”中，A股期间表现涨多跌少，投资者对“两会行情”充满信心。

为什么中国股市会有如此鲜明的“两会特色”呢？其实质性的原因主要基于以下几个方面：

一、“两会”的召开需要一个稳定、和谐、良好的氛围，而在某中程度上管理层也刻意地塑造这样的良好局面；

二、市场对“两会”的可能出台的政策有一个良好的心理预期，从而对大盘产生积极作用；

三、从市场角度来看，在“两会”前总有主力制造出领涨板块，带领不断上行。

每年“两会”前后，“两会”热点讨论的议题自然将成为市场炒作的题材或概念，所涉及到的行业、上市公司都会有所表现。那么，今年“两会行情”会出现哪些领域和板块的热点呢？

分析人士指出，李克强日前在2014年春节团拜会强调，改革要“一马当先”，进一步破除制约发展的体制机制障碍，以改革的不断深化促进生产力的更大解放和民生更好改善，以开放的进一步扩大拓展发展新的更大空间，以创新持续推进转变经济发展方式、调整经济结构，使经济不仅稳定发展，更有好的质量效益。要忧民之忧、急民之急，不断努力解决住房、医疗、社保、教育及食品安全、大气污染治理等热点难点问题，打造就业创业良好环境，织牢保基本、兜底线的民生安全网。要以改革发展促进社会公平正义，畅通民主渠道，让法治得到充分彰显、文明得到大力弘扬、腐败得到有效惩处，使广大人民群众的生活更加安心、舒心，更加充满希望。

这次两会可能会更侧重民生，人民的吃、喝、住、行等方面会有所提及，在投资方面，比如说大家关注度高的雾霾天气环保问题，吃的食品安全问题，以及高科技更好服务民生，高科技的转型问题等等。

相关受益股

养老：桑乐金(行情,问诊)、信隆实业(行情,问诊)、交大昂立(行情,问诊)、鱼跃医疗(行情,问诊)、迪安诊断(行情,问诊)、东软集团(行情,问诊)

民营医院：开元投资(行情,问诊)、复星医药(行情,问诊)、金陵药业(行情,问诊)、模塑科技(行情,问诊)

粮食安全：荃银高科(行情,问诊)、神农大丰(行情,问诊)、隆平高科(行情,问诊)、大禹节水(行情,问诊)、芭田股份(行情,问诊)

大气治理：先河环保(行情,问诊)、雪迪龙(行情,问诊)、天瑞仪器(行情,问诊)、三维丝(行情,问诊)、科林环保(行情,问诊)

高科技应用：华天科技(行情,问诊)、歌尔声学(行情,问诊)、水晶光电(行情,问诊)、长盈精密(行情,问诊)、北京君正(行情,问诊) #JRJ分页符#

2014年中央一号文件点评:保障粮食安全，深化农业改革

日期：2014-01-21 来源：招商证券(行情,问诊)

今年中央一号文件继续聚焦农业，延续了去年三中全会、中央经济工作会议、农村经济工作会议等精神，重点突出粮食安全、农业科研创新、土地制度改革、新型农业经营体系等主题，对种业、种植业、养殖饲料等各子行业都有政策支持，在中国农业规模化、现代化的长期进程中，龙头企业将分享市场空间提升、集中度提高的双重利好。

事件:

中共中央、国务院昨日全文公布了《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》（即2014年一号文件），提出八项工作目标:1）完善国家粮食安全保障体系；2）强化农业支持保护制度；3）建立农业可持续发展长效机制；4）深化农村土地制度改革；5）构建新型农业经营体系；6）加快农村金融制度创新；7）健全城乡发展一体化体制机制；8）改善乡村治理机制。

评论:

中央一号文件连续第11年聚焦农业，粮食安全放在首位。一号文件延续了三中全会、中央经济工作会议、中央农村经济工作会议精神，重点突出粮食安全、农业科研创新、土地制度改革、新型农业经营体系等主题，强调深化改革，细化具体措施。

粮食安全方面:完善粮食保障体系，逐步建立农产品(行情,问诊)目标价格制度，完善农业补贴政策。具体措施是严守耕地保护红线，划定永久基本农田，确保谷物基本自给、口粮绝对安全；坚持市场定价原则，探索推进农产品价格形成机制与政府补贴脱钩的改革，健全“菜篮子”市长负责制考核激励机制，完善生猪市场价格调控体系，抓好牛羊肉生产供应；开展按实际粮食播种面积或产量对生产者补贴试点，提高补贴精准性、指向性。我们认为有三点是有所突破的，更严格的耕地保护（尤其基本农田是对耕地质量的保护）、更合理的定价机制、更精准的种植补贴，三方面更直接、更精准的让广大农民受益，并对种粮农民利益最大化的保护，都是为了提高农民种植粮食的积极性，也是提升了上游种子企业的市场空间。

土地制度方面:完善农村土地承包政策，引导和规范建设用地入市，完善宅基地管理，加快推进征地制度改革。稳定农村土地承包关系并保持长久不变，在坚持和完善最严格的耕地保护制度前提下，赋予农民对承包地占有、使用、收益、流转及承包经营权抵押、担保权能。在落实农村土地集体所有权的基础上，稳定农户承包权、放活土地经营权，允许承包土地的经营权向金融机构抵押融资。土地流转有利于更加高效、经济地利用土地资源，将促进传统小农经济向规模化、集约化、机械化的现代大农业转型，在这个过程中种植业、养殖业以及其上游的种业、饲料等行业的规模化程度大幅提升，整个行业的市场规模和大企业市场份额都有较大的提升空间。

新型农业经营体系方面:发展多种形式规模经营，扶持发展新型农业经营主体。鼓励有条件的农户流转承包土地的经营权，加快健全土地经营权流转市场，完善县乡村三级服务和管理网络；鼓励发展专业合作、股份合作等多种形式的农民合作社，按照自愿原则开展家庭农场登记；鼓励发展混合所有制农业产业化龙头企业，推动集群发展，密切与农户、农民合作社的利益联结关系。未来农业将走上农业合作社和家庭农场为主的道路，农业龙头企业在这个产业结构中可以起到指引方向、组织经营、提供技术、服务、担保等作用，“公司+农户/合作社”等传统模式进一步创新，“家庭农场+企业技术服务”有更大的空间，具体可以有包括合作、入股、托管等多种形式。

投资策略:政策面长期利好各子版块龙头企业，短期来看利好兑现，仍然存在猪价下行和禽流感持续的风险，暂时维持中性评级。首推种业，粮食安全、科研创新、土地流转等都是直接利好，行业具体政策也将陆续出台并落实；养殖产业链同样受益于小农经济向规模化集约化转型，尤其是疫苗、饲料等养殖周边板块。重点组合:登海种业(行情,问诊)、隆平高科、新希望(行情,问诊)、天康生物(行情,问诊)、天邦股份(行情,问诊)、大华农(行情,问诊)。 #JRJ分页符#