三大机构偏好炒啥股

时间：2014年08月04日 09:08:25 中财网

　　中报显示险资青睐传统周期蓝筹股，社保看中成长股，QFII爱低估值蓝筹
　　漫画\王建明
　　上市公司中报开始进入密集披露期。随着中报披露家数的不断增多，险资、社保、QFII这三大机构的最新动向也逐一浮出水面。记者昨日查询WIND数据发现，三大机构中报重仓持有的个股大多是价值型蓝筹和估值合理的成长股，显示其立足于价值投资的风格。对此，国金证券分析师杨建波等业内人士昨日接受记者采访时表示，投资者对机构的选股思路应借鉴和参考，从中摸索出适合自己的盈利模式。
　　险资增持21只个股
　　作为手握重金的机构，险资的一举一动被市场所关注。WIND数据显示，截至上周末，有30家公司前十大流通股股东中出现险资身影。
　　具体来看， 险资二季度新进或加仓21只个股。其中，银河电子、东睦股份、南宁糖业、圣农发展、新华制药、英威腾为险资二季度新进个股，上半年持有数量分别为89.92万股、165.96万股、699.98万股、1117.22万股、49.57万股、598.6万股。数据显示，险资增仓数量前五名分别为西山煤电、圣农发展、南宁糖业、英威腾和利源精制，其中险资对西山煤电和圣农发展的增持股数均在千万股以上，近期西山煤电的大涨无疑令险资获益颇丰。
　　此外，险资二季度减持了博瑞传播、福耀玻璃、顺鑫农业、利尔化学、顺络电子，减仓数量分别为：1062.77万股、460.95万股、143.64万股、136.01万股、87.92万股。
　　险资还对多只个股采取持股不变的策略，如中国人寿旗下个人分红账户继续持有小商品城、兴蓉投资、山东药玻和安琪酵母等传统行业个股。
　　总体来看，西山煤电、宝光股份、福耀玻璃、顺络电子、丰乐种业、顺鑫农业、圣农发展等个股险资二季度持有的数量超1000万股。
　　对此，同信证券分析师胡红伟分析称，“从险资重仓持有的个股来看，大多为业绩优良的蓝筹类品种和部分业绩出现拐点的行业如畜牧业，从行业分布来看，浙江震元属于医药行业，南方食品属于食品饮料行业，丰乐种业、南宁糖业、圣农发展属于农林牧渔行业，老板电器、银河电子属于家电行业。整体看，反映了险资长期价值投资的风格。”
　　社保增持26只个股
　　号称国家队的社保基金，其动向一度成为市场的风向标。WIND数据显示，在已公布中报的236家公司中，社保基金出现在42家公司的前十大流通股股东。
　　具体来看，社保基金二季度新进或加仓的个股有26只。其中，东华软件、澳洋顺昌、蓝科高新等9只个股为社保二季度新增个股，持有数量分别为1400.82万股、547.23万股794.53万股。东华软件因债转股，提前暴露了公司股东的变化情况。公司最近披露的股东变化情况显示，社保基金112组合以1400.82万股的持股数量，出现在了公司前十股东的名单的第九位。社保基金增持前五名个股分别为东华软件、华天科技、省广股份、利源精制和东睦股份，其中东华软件和华天科技被增持的数量均在千万股以上。
　　此外，社保基金二季度减持了辉丰股份等6只个股，其中二季度减持的股票集中在创业板。奥克股份、新国都和华平股份3只创业板股遭减持的股份数分别达到了125.04万股、120万股、38.29万股。在减持创业板的同时，社保基金却在增持部分中小板个股，如华天科技、省广股份、北京利尔、立讯精密、辰州矿业和达实智能等。其中，华天科技二季度末社保基金的持股较一季度末大幅增加近1倍至2164万股。
　　值得一提的是，上半年社保基金持有股数超过1000万股的有9只，其中华天科技、福耀玻璃、利源精制、三安光电、省广股份位居前五名，持股分别为2164万股、2014.09万股、2000万股、1685万股和1475.4万股，显示对上述个股的青睐。
　　此外，东睦股份、涪陵榨菜和山大华特同时被3只社保基金持有，北京利尔、通策医疗、华天科技和省广股份等均被2只社保基金持有。而中报显示，北京利尔、东睦股份、省广股份上半年净利润同比增长高达50%左右。
　　QFII现身11只个股
　　近期QFII通过大宗交易平台频频扫货蓝筹股，引发市场热议。从最新公布的中报来看，QFII现身11家公司的前十大流通股股东，其中对10只个股均为增持或新进，*ST海化则持股不变。
　　从个股来看，华东科技、江苏神通、洽洽食品、回天新材、鹏翎股份、金牛化工等6只个股为QFII二季度新进个股。从最新持股占流通股比例上看，回天新材QFII合计持股比例达到3.04%，全部由淡马锡富顿投资公司持有。
　　此外，海鸥卫浴、鱼跃医疗、安科瑞、福耀玻璃等4只个股获得QFII加仓，其中安科瑞、福耀玻璃加仓比例均翻倍，其中QFII对福耀玻璃增仓股数高达2511.8万股。长期受到QFII青睐的福耀玻璃，二季度瑞士银行新进2011.79万股，梅林达盖茨信托基金会则增持500万股。
　　从持股比例看，QFII合计持股回天新材比例达到3.04%，福耀玻璃二季度有2家QFII持有，持有比例合计超过2%，而海鸥卫浴和鱼跃医疗增持后的持股比例均超过1%。
　　三大机构投资偏好小有不同
　　对于上述三大机构的持股，国金证券分析师杨建波昨日对记者表示，“由于目前中报公布的家数还不是太多，还不能完全说明三大机构的具体情况。不过从投资风格来看，险资对传统周期蓝筹股更为青睐，而社保组合由不同公募基金运作，因此投资品种较多，风格也不完全一样，不过大体还是偏向于价值和成长型个股。至于QFII，除了青睐低估值的蓝筹股外，其对医药等大消费个股也是一直重仓持有。投资者可以根据三大机构调仓换股的动向，总结其选股思路，学习其投资理念和思路，但不要盲目跟随。”
　　“从三大机构的持股来看，基本都是价值型蓝筹股和估值合理的成长型个股，而很少是概念题材个股。”南方基金首席策略分析师杨德龙对记者称，“显示它们一贯稳健和价值投资的风格，值得投资者借鉴和参考。”
　　同信证券分析师胡红伟则认为，社保基金更为注重个股的安全边际和业绩增长，险资由于偏向长期投资，其投资风格相对保守，更注重业绩的稳定增长，而QFII对大消费类个股和低估值蓝筹股依旧重仓持有。投资者应该通过实践和学习，摸索出适合自己的投资风格和盈利模式。

□ .陈.燕.青　 .深.圳.商.报

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