8月份以来，外部环境影响以及货币一度收紧的担忧，市场估值抬升下，指数并未出现较大的上行，反而是迎来阶段性的区间整理。而这个过程中，表现最强的，还是一些行业的龙头标的。
而近期市场重新回暖，也注意得益于几个方面：一方面，外部环境干扰减弱，市场担忧情绪骤减；另一方面，中报业绩影响降低，题材股连续调整势头得到遏制；此外，资金萎缩后迎来回升，市场资金推动行情提升。
当然，今日公布的经济数据，也再次给予市场提振。数据显示，8月份中国制造业采购经理指数（PMI）为51.0%，比上月略降0.1个百分点，表明制造业总体平稳运行，而这也继2月份之后，PMI连续6个月站上荣枯线上方，显示经济回升的良好趋势，对市场总体迎来积极影响。
回到盘中，近期食品饮料行业持续走强，而经历短暂的整理之后，贵州茅台也再次上行，股价突破1800元后有一次刷新历史新高。值得注意的是，白酒市场集中度提升之下，龙头白酒的优势不断体现。而中秋以及国庆旺季到来之际，白酒行情的景气度也或将继续提升，对板块个股继续提振。
不过，在贵州茅台历史新高的背后，很多投资者当前对于消费类品种的高估值也产生了担忧。因此，接下来如何继续跟踪，或陷入两难。而实际上，白酒、医药等很多高成长标的，股价持续上行后估值抬升，但历史看，如果成长性如果能保持良好势头，也是可以适当消化高估值的影响的。所以，对于白酒等消费类标的，大家可继续关注其成长性。
当然，此前很多科技股也处于较高的估值位置，但近期连续调整以及中报影响产生的分化之后，短期也有重新企稳的迹象。所以，在消费之后，在贵州茅台新高的刺激下，很多科技股的龙头标的也有望再次表现，成为新的新高标的。除此之外，需求不断提升之下，近期调整的医药股也同样值得关注，尤其是高成长标的，股价也仍有继续新高的可能。
至于我们的大盘，短期看好指数的探底反弹行情，但阶段上，接下来无论是否迎来年内新高，在成交整体萎缩以及技术指标信号下，都需要警惕一次阶段性的调整。所以，当前短线低吸的投资者，要做好本周高抛的准备。而中线投资者，则可继续持有观望。
