投资活动现金流入小计 20.57 862.49 294.40

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 31,424.37 25,315.09 30,543.67

投资活动现金流出小计 31,424.37 25,315.09 30,543.67

投资活动产生的现金流量净额 -31,403.80 -24,452.60 -30,249.27

吸收投资收到的现金 0.00 1,191.94 0.00

取得借款收到的现金 4,000.00 10,000.00 0.00

发行债券收到的现金 26,697.60 0.00 0.00

收到其他与筹资活动有关的现金 93.70 0.00 0.00

筹资活动现金流入小计 30,791.30 11,191.94 0.00

偿还债务支付的现金 14,000.00 0.00 0.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,201.16 2,522.33 1,335.00

支付其他与筹资活动有关的现金 817.21 8.90 0.00

筹资活动现金流出小计 16,018.38 2,531.23 1,335.00

筹资活动产生的现金流量净额 14,772.92 8,660.71 -1,335.00

现金及现金等价物净增加额 -5,412.71 -14,282.62 -26,377.54

附录三-2 合并现金流量表及补充资料(单位:万元)

项目 2013 年 2012 年 2011 年

净利润 1,457.08 5,527.41 10,282.27

加:资产减值准备 77.04 32.52 0.61

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 3,848.35 3,068.18 1,981.74

无形资产摊销 343.26 236.79 181.51

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失收益以“-”

号填列) -0.37 -72.29 -119.78

财务费用(收益以“-”号填列) 1,483.17 137.67 0.00

递延所得税资产减少(增加以“-”号填列) -42.15 -88.26 38.00

存货的减少(增加以“-”号填列 ) 1,828.49 -4,176.24 -5,362.77

经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) -4,155.66 -6,376.38 -3,144.70

经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) 6,111.47 2,759.89 1,349.86

其他 267.49 459.99 0.00

经营活动产生的现金流量净额 11,218.17 1,509.27 5,206.73

附录四 主要财务指标计算公式

综合毛利率 (营业收入-营业成本)/营业收入×100%

销售净利率 净利润/营业收入×100%

净资产收益率 净利润/((本年所有者权益+上年所有者权益)/2)×100%

(利润总额+计入财务费用的利息支出)/((本年资产总

盈利能力 总资产回报率

额+上年资产总额)/2)×100%

管理费用率 管理费用/营业收入×100%

销售费用率 销售费用/营业收入×100%

财务费用率 财务费用/营业收入×100%

总资产周转率(次) 营业收入/[(本年资产总额+上年资产总额)/2]

固定资产周转率

营业收入/[(本年固定资产总额+上年固定资产总额)/2]

(次)

应收账款周转率 营业收入/ [(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2)]

营运效率

存货周转率 营业成本/ [(期初存货+期末存货)/2]

应付账款周转率 营业成本/ [(期初应付账款余额+期末应付账款余额)/2]

净营业周期(天) 应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数

资产负债率 负债总额/资产总额×100%

流动比率 流动资产合计/流动负债合计

速动比率 (流动资产合计-存货)/流动负债合计资本结构及财务安

长期债务 长期借款+应付债券+融资租赁款

全性

短期债务 短期借款+应付票据+1 年内到期的长期借款

有息债务 长期债务+短期债务

金融负债 长期借款+短期借款+应付债券

EBIT 利润总额+计入财务费用的利息支出

EBITDA EBIT+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

现金流 自由现金流 经营活动净现金流-资本支出-当期应发放的股利

利息保障倍数 EBIT/(计入财务费用的利息支出+资本化利息支出)

EBITDA 利 息 保 障

EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息支出)

倍数附录五 信用等级符号及定义(一)中长期债务信用等级符号及定义

符 号 定 义

AAA 债券安全性极高,违约风险极低。

AA 债券安全性很高,违约风险很低。

A 债券安全性较高,违约风险较低。

BBB 债券安全性一般,违约风险一般。

BB 债券安全性较低,违约风险较高。

B 债券安全性低,违约风险高。

CCC 债券安全性很低,违约风险很高。

CC 债券安全性极低,违约风险极高。

C 债券无法得到偿还。注:除 AAA 级,CCC 级以下等级外,每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。(二)债务人长期信用等级符号及定义

符 号 定 义

AAA 偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。

AA 偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低。

A 偿还债务能力较强,较易受不利经济环境的影响,违约风险较低。

BBB 偿还债务能力一般,受不利经济环境影响较大,违约风险一般。

BB 偿还债务能力较弱,受不利经济环境影响很大,违约风险较高。

B 偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境,违约风险很高。

CCC 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境,违约风险极高。

CC 在破产或重组时可获得保护较小,基本不能保证偿还债务。

C 不能偿还债务。注:除 AAA 级,CCC 级以下等级外,每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。(三)展望符号及定义

类 型 定 义

正 面 存在积极因素,未来信用等级可能提升。

稳 定 情况稳定,未来信用等级大致不变。

负 面 存在不利因素,未来信用等级可能降低。

跟踪评级安排

根据监管部门规定及本评级机构跟踪评级制度,本评级机构在初次评级结束后,将在本期债券存续期间对发行主体开展定期以及不定期跟踪评级。在跟踪评级过程中,本评级机构将维持评级标准的一致性。

定期跟踪评级每年进行一次, 在受评债券存续期内发行主体发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。届时,发行主体须向本评级机构提供最新的财务报告及相关资料,本评级机构将依据发行主体信用状况的变化决定是否调整信用等级。

自本次评级报告出具之日起,当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项时,发行主体应及时告知本评级机构并提供评级所需相关资料。本评级机构亦将持续关注与发行主体有关的信息,在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。本评级机构将对相关事项进行分析,并决定是否调整发行主体信用等级。