每日晚间实力机构点评热门个股精选

  2014年04月11日 17:28  新浪财经微博

　　美亚光电：基于平台的横向扩展与纵向延伸

　　从目前技术储备看，公司已完成重金属、农药残留物以及以黄曲霉为代表的毒素检测设备研发。在全社会对食品安全问题日益重视的背景下，公司相关设备有望迎来高速增长。而针对癌细胞检测的红外激光解离光谱-质谱联用仪器研发也正稳步推进，成为公司长期增长的后备力量。我们看好公司检测产品从宏观向微观的拓展。

　　中国种植牙行业处于发展初期，2012年用量仅28万颗，我们测算，成熟期全国用量将接近840万颗，空间达30倍。在种植牙技术已经成熟的背景下，我们相信公司将基于其快速扩张的CBCT网络、一体化诊断与供应平台以及性价比优势，成为该领域的重要参与者。首次覆盖给予“买入”评级。

　　(瑞银证券 付伟琦 李博)

　　洪涛股份：新市场新模式 重申强烈推荐

　　洪涛股份作为国内一家定位于高端公装的领先装饰公司，线下的项目管理、品牌管理、供应链管理等方面有着丰富经验，而中装新网在行业内供给端资源、业内整合信息资源等方面有着不可比拟的优势，我们认为本次收购，从表面上看是线下企业向线上业务延伸，但从深层次上看是线上、线下两个高端企业实现的资源共享和优势互补的运作。对洪涛来说，实现了全新商业模式突破，切入了新市场，对中装新网来说，充实了资本实力，补充了线下能力，为全产业链服务提供条件。

　　完成中装新网的收购后，公司有望依托该网站进入两个市场：1)在线培训市场，中装新网具备行业权威性，也拥有设计师认证业务与资质，并在设计师培训领域已有初步尝试，洪涛入主后有望加大该领域的开拓；另外国内从事建筑工程的管理人员上千万，该领域的职业培训市场空间巨大，未来也有望介入该市场。维持公司“强烈推荐”评级。

　　(平安证券 周雅婷)

　　金城医药：发酵工程技术平台引领未来发展

　　公司将以打造“大健康、大医药”为总体目标，以“调整、升级、转型、发展”的战略为指导，在巩固高端医药中间体的基础上，加快发展生物制药和特色原料药，加速建设终端制剂平台，实现企业规模、效益和价值的可持续增长。

　　我们强调，目前公司产业已经转型，公司未来战略规划清晰，一方面打造金城生物公司发酵工程平台型公司，另一方面，公司盘活传统抗生素中间体业务，将以抗生素、多肽类等药物研发为核心，通过收购下游制剂公司方式打通全产业链，提高产业竞争力。考虑到公司在发酵业务上的高竞争壁垒和领先优势，继续维持“强烈推荐”评级。

　　(东兴证券 陈恒)

　　上汽集团：大众加码 提振上汽新能源车

　　大众加入中国新能源车市场，将加速其前景向好发展。中国新能源汽车产业面临着空前的机遇，如我们之前分析在政策加码、先导企业显现、新能源车产品性价比提升、以及消费理念转变的驱动之下，中国新能源车进入了规模化发展阶段。本次大众加码中国新能源车汽车产业，将进一步丰富中国新能源车市场的供给(2018年前投放15+新能源车产品)，鉴于大众在中国消费市场的影响力，这将明显带动新能源车市场需求发展。同时也体现了大众对于中国新能源车市场良好前景的肯定。

　　上汽集团迎来继续修复估值机会，继续建议积极配置。上汽集团处于历史低位的估值，内含了市场对于公司传统汽车业务远景的担忧，其担忧主要在于：1)需求周期的回落；2)新能源车的冲击；3)互联网的冲击。我们认为以下因素将部分抵消上述担忧，从而支撑公司估值回升至合理水平：1)公司整车板块尤其是合资业务的强劲竞争能力，将能够部分抵消周期回落的影响；2)本次上海大众新能源车业务前景的明确将保障公司未来在新能源车领域的优势；3)公司OTO平台车享网，是公司整合旗下资源积极拥抱互联网机会的转型之作。维持对于公司的“推荐”评级。

　　(长江证券 章诚)

　　银江股份：医疗获突破 协同效应或有体现

　　三月底，公司正式完成亚太安迅的收购事宜，依托银江在全国的布局和积累的品牌优势及渠道优势，亚太安迅将会实现异地快速拓展和业务的快速增长。自此，公司在智能交通领域的布局进一步完善，业务范围已经涵盖了包括轨道交通、城市交通、公共交通等在内的平台建设、方案提供等。但相比于相对成熟的智慧交通板块，公司在智慧医疗方面还有较大的空间可以发展。特别是随着全国医疗信息化投入的加快，公司在这方面面临很好的外围环境。目前公司已经把发展智慧医疗作为今年公司发展的重点，结合公司之前在智慧医疗方面的技术积累，以及目前公司在医疗新平台、新产品和新模式方面的探索，我们相信公司今后在智慧医疗领域的发展具有很好前景。

　　目前，公司在智慧交通、智慧医疗、智慧建筑等与智慧城市相关的各条业务线上均有产品落地以及有新技术和新产品的储备。随着公司在外延方面的拓展和对于产业新趋势的及时把握，其在智慧城市整体解决方案中的业务内涵逐步丰富，并为公司承接大型的智慧城市总包订单奠定了良好的基础。其实去年公司签订的“智慧章丘”和“智慧莱西”两个总包订单，就表明公司已经在基于优秀的整体方案解决能力下创新性的开展了各项主营业务。相信随着智慧城市在国内的进一步发展，公司签订这种订单的机会更多。维持“买入”评级。

　　(中信建投 吕江峰 刘泽晶)

　　大智慧：互联网金融龙头 大幅受益沪港通

　　公司是互联网金融的龙头，外延布局将逐步盈利。公司三大内核业务：(1)大用户平台；(2)大数据平台；(3)金融与投资服务平台；公司除了三大内核业务之外，还有两大外延的业务链：(1)互联网金融：基金销售；多层次资本市场，金融里面的P2P，场外市场等。进一步加强互联网金融方面的扩展，在基金销售、OTC市场、彩票、商品以及理财产品的研发与营销等方面取得长足进步。(2)海外市场：香港、日本、新加坡。三大内核业务主要发展客户和传统金融咨询服务，随着外延业务的布局逐步成熟，将逐步实现大幅盈利。

    公司近期推出“云操盘”模式创新很大，既能实现导入客户功能，又能实现产品销售盈利。“云操盘”是全新打造的交易培训实战操作平台和投资者互动社区。用户在云操盘通过培训获取智慧豆可以参与模拟白银、上证指数、简易期权等各类热门投资品种的实战环境演练，并通过精心设计的交易培训课程，获得全面的交易技能提升、资质认证，申请奖学金兑换丰富的奖品。这些功能设计既能实现导入客户功能，又能实现产品销售盈利。给予“增持”评级。