广发证券

　　高端机械装备开拓国际市场

　　全球海工产业向中国转移的趋势明显,2013年,中国获得超过120亿美元海洋油钻采装备订单,全球市场份额升至24%,并首次超过新加坡,仅次于韩国。以中集来福士为例,2013年生效订单18亿美元,年末在手订单达到40亿美元,并有50亿美元的备选合同;按照项目进度,中集来福士的收入将从2012年的3亿美元,升至2015年的20亿美元以上,而这两年将成为其盈利拐点。

　　海油工程(600583,股吧)近两年也加大了国际市场开拓力度,力图将海外收入占比从10%左右提升至30%以上;2013年,海油工程投标海外项目12个,获得了7个海外合同,并与国际合作伙伴,共同竞争招标规模较大的俄罗斯、澳洲、南美等项目。

　　机械产品多数仍在需求恢复过程,我们维持机械行业“买入”的投资评级,但建议配置重点集中于既受益于政策支持、又努力开拓国际市场的海工装备、铁路设备,以及成长性不断得到验证的个股,近期推荐组合为:中集集团(000039,股吧)、海油工程、中国北车(601299,股吧)、中国南车(601766,股吧)、豪迈科技(002595,股吧)、长荣股份(300195,股吧)。

　　国金证券

　　食品企业具备长期景气度

　　目前食品板块不具备整体业绩的爆发性,个股选择应遵循以估值为基础的价值原则,以及个别具备盈利弹性和外延性增长潜力的小食品公司。食品企业经营具备长期景气度,投资节点在企业小周期发生变化之前,以及股价出现偏离基本面的下跌后。

　　我们认为,目前可投资的食品企业分为低估值稳健型和高估值突破型两种,前者如双汇、伊利,后者如海欣食品(002702,股吧)、黑牛食品(002387,股吧);同时,我们认为一季报可能对食品企业的股价形成一定利空,若股价调整将出现更好的获利机会。十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确指出，要逐步形成“橄榄型分配格局”，努力缩小城乡、区域、行业收入分配差距,将扩大大众消费品的消费人群,为未来食品公司收入和利润增长奠定坚实基础。

　　渤海证券

　　新能源汽车将迎来快速增长

　　2月汽车批发与终端销量保持较快增长,车市景气度仍较高。3-4月是车市的“小阳春”,车企竞相推出新车型,发力终端市场,预计终端需求将回升明显,整体车市的运营情况将保持良好。其中,新能源汽车在补贴政策的刺激与限购政策的倒逼下将迎来加速增长,提升板块估值。因此,维持乘用车及经销服务板块“看好”评级。

　　从节能减排效果上看,据统计,一辆新能源公交相当于75辆新能源轿车。从乘坐人数看,一辆公交车容量相当于12辆私人轿车。因此,新能源公交车兼具节能环保与城市制堵的双重功能。在政策的支持下将加快普及,今年销量增速预计在100%以上。维持客车板块“看好”评级。其他板块维持评级不变。

　　根据前述分析,本期投资标的为:1)新能源整车优质标的,推荐比亚迪(002594,股吧)、江淮汽车(600418,股吧)、宇通客车(600066,股吧)、中通客车(000957,股吧)。2)新能源汽车优质零部件标的,推荐松芝股份(002454,股吧)。

　　东兴证券

　　水泥板块受益于国家战略

　　河北省将落实京津冀协同发展国家战略,以建设京津冀城市群为载体,发挥保定和廊坊首都功能疏解及首都核心区生态建设的服务作用,强化石家庄、唐山在京津冀区域中的两翼辐射带动功能,增强区域中心城市及新兴中心城市多点支撑作用。

　　京津冀城市群的建设以及保定廊坊首都功能疏解及核心区生态建设需要加大城市间的基础设施建设以及相关配套措施,有利于水泥建材需求的提升。特别是北京新机场2014年全面投入建设,投资约700亿元,如果按照1亿投资拉动水泥需求1.5万吨计算,仅北京机场水泥需求就将达到1050万吨。配套规划建设还有建设5条高速、2条城铁、1条轨道为主体的“521”交通网络。

　　保定作为畿辅节点城市,承载功能需要配套的基础设施建设跟进。廊坊作为京津走廊,受益新机场和临空经济区配套建设。所以如果考虑到拆迁以及其他基建和城铁建设，水泥需求量将会更大。金隅股份(601992,股吧)和冀东水泥(000401,股吧)将成为最大受益者。