周一是3月首个交易日，两市行情“开门红”，个股更是多达60股涨停。涨幅居前的如环保、安防、医疗改革、信息安全、食品安全、国企改革等等，清一色的两会主题概念！由此看来，虽然二月底大盘一波急跌，但主力却逆市增仓，显然是备战两会而来！

　　有监测数据显示，截至2月28日，A股重要主力之一的基金机构整体持股仓位86.7%，相比2月21日加仓1.0个百分点，剔除相关波动影响，主动加仓1.5个百分点。而上周正是两会前的最后交易周，大盘进入急跌阶段，基金主力仓位却逆市上升。数据变动与大盘走势相背离，不排除主力之前存在刻意洗盘或顺势调仓换股的可能。

　　而结合盘面看，周一除次新股外，大幅领涨的还有环保、安防、医疗改革、信息安全、食品安全、国企改革(包括油气、电力、地方国企)、生态农业、军工等等，均是两会热门主题概念！而上周，油改、广东国企改革、环渤海相关概念预热明显。近期资金炒作目的越来越明确，即朝两会主线集中。由此可见，在资金持续介入的背景下，随着两会期间相关利好将不断出现，两会主线有望成为近期的焦点、以及主力做多的突破口！

　　不过，正如前所述，当前两会后IPO或再度进入快车道及供求失衡的关系，仍是投资者心头挥之不去的忧虑；且部分基金加仓后仓位已逼近90%，在更大的利好及上涨理由出现前，主力难有发动系统性行情的勇气。而盘面也表明结构性炒作正是当前资金的现实模式。因此我们广州万隆认为，在影响股市供求关系的改革信号发出前，短期指数难言有持续的上涨，较乐观的状态是暂时维持弱平衡格局、个股则趁机展开结构性做多。

　　综上而言，在重要会议时期的维稳以及利好出台预期作用下，大盘有能力维持强势震荡状态。而只要指数不至于大跌，那么题材股将会趁机疯狂炒作。投资者不妨继续挖掘两会主线之下的国企改革、民生改革、军工等；以及部分如集成电路、新能源、在线旅游等新兴产业代表股，把握个股难得的做多机遇。