公司技术领先，有着实力雄厚的实验室和研发团队，通过多项国内外权威认证，并参与部分行业标准制定。市场占有率逐年增加，在国内外建立了良好的品牌和知名度。

■募集项目提升研发实力、发展战略新兴产业，增强综合竞争力：高频UPS项目是现有业务的延生，能实现UPS产业的技术升级与产能扩充。分布式发电是公司发展战略新兴产业的重要举措，成为公司利润新的增长点，项目的建成能有利提高公司的市场竞争力以及盈利能力。

■定价区间为58.83元—74.23元：行业内发展进步较快的公司，超越行业平均速度。参考可比公司的平均估值及主营业务未来的成长性，给予公司2014年动态市盈率为20-25倍，我们根据市值反推，针对不同发行新股数量的情景分析，公司的合理估值区间在49.03元-61.86元。对应2013-2015年EPS分别为1.93~1.95元、2.45~2.48元、3.00~3.03元。考虑到二级市场的因素，建议定价区间为58.83元~74.23元。

■风险提示：激烈的市场竞争风险、原材料价格变动风险和募投项目实施风险。 #JRJ分页符#

1月17日鼎捷软件申购指南

1月17日鼎捷软件申购指南

鼎捷软件（行情，问诊）此次发行总数为3，000 万股，网上发行600万股，发行市盈率27.37倍，申购代码：300378，申购价格：20.77元，单一帐户申购上限6，000股。

1、鼎捷软件IPO初步询价及推介公告日程

1

T日2014年1月17日

网下发行缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前） 网上发行申购、缴款日（9:15-11:30，13:00-15:00）

2

T+1日2014年1月20日

网下申购资金验资 网下发行配售 网上申购资金验资 网上申购配号 确定网上、网下最终发行量

3

T+2日2014年1月21日

刊登《网下发行配售结果公告》、《网上中签率公告》 网下申购多余款项退款 网上发行摇号抽签

4

T+3日2014年1月22日

刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

2、鼎捷软件申购基本资料

发行状况

股票代码

300378

股票简称

鼎捷软件

申购代码

300378

上市地点

深圳证券交易所

发行价格（元／股）

20.77

发行市盈率

27.37

市盈率参考行业

软件和信息技术服务业（I65）

参考行业市盈率（2014-01-14）

53.94

发行面值（元）

1.00

实际募集资金总额（亿元）

6.23

网上发行日期

2014-01-17 周五

网下配售日期

2014-01-17 周五

网上发行数量（股）

6，000，000

网下配售数量（股）

24，000，000

申购数量上限（股）

6000

总发行量数（股）

30，000，000

申购状况

中签号公布日期

2014-01-22 周三

上市日期

网上冻结资金返还日期

2014-01-22 周三

网下配售认购倍数

初步询价累计报价股数（万股）

468920

初步询价累计报价倍数

195.38

中签号

中签号公布日期

2014/1/22

承销商

主承销商

长江证券承销保荐有限公司

副主承销商

承销方式

余额包销

上市推荐人

发行前每股净资产（元）

6.5

发行后每股净资产（元）

9.27

股利分配政策

公司本次公开发行股票前实现的滚存利润由发行完成后的新老股东共享。

3、鼎捷软件公司简介

本公司及控股子公司广州鼎捷、北京鼎捷分别被评为高新技术企业，本公司及控股子公司广州鼎捷、北京鼎捷、上海鼎崴分别获得软件企业认定证书。2013年发行人荣获中国计算机行业协会、中国信息化推进联盟、中国计算机报社联合颁发的“2013年度中国电子行业信息化最佳解决方案奖”、“2013年度中国印刷行业信息化最佳解决方案奖”、“2013年度中国机械行业信息化最佳解决方案奖”、“2013年度中国家具行业信息化最佳解决方案奖”，2012年发行人被上海市软件行业协会评为“2012年度上海市明星软件企业”，易飞8.0被上海市软件行业协会评为“2012年度上海市优秀软件产品”；2010年被《电脑商报》评选为“2010十佳制造行业方案商、2010华东百佳方案商评选之建材冶金行业优秀方案商、2010华东百佳方案商评选之2010年TOP100方案商、2010华东百佳方案商评选之电子制造行业优秀方案商”；被科技部高新技术与产业化司、工业和信息化部中小企业司、国务院发展研究中心企业所评选为“2008中国制造业信息化工程管理创新支撑奖”；被中国制造业信息化杂志社评选为“2008中国制造业信息化工程管理创新支撑奖”。

4、鼎捷软件筹集资金将用于的项目

序号

项目

投资金额（万元）

1

ERP 软件系列产品升级项目

22493

2

运维服务中心平台扩建项目

21172

3

研发中心扩建项目

8000

投资金额总计

51665

超额募集资金（实际募集资金-投资金额总计）

10645.00

投资金额总计与实际募集资金总额比

82.92%

5、鼎捷软件近四年财务指标

财务指标/时间

2013年6月

2012年

2011年

2010年

总资产（亿元）

8.813

9.13

7.863

7.453

净资产（亿元）

5.8

5.494

4.422

3.603

少数股东权益（万元）

-481.12

-417.36

-0.77

328.11

营业收入（亿元）

5.0108

9.9501

9.5879

7.1911

净利润（亿元）

0.45

0.95

0.92

0.52

资本公积（万元）

22433.43

22433.43

22433.43

21891.16

未分配利润（亿元）

2.60

2.14

1.26

0.41

基本每股收益（元）

0.5

1

0.99

稀释每股收益（元）

0.5

1

0.99

每股现金流（元）

-0.41

0.48

1.09

净资产收益率（%）

8.02

19.6

23.62

21.52

6、鼎捷软件主要股东

序号

股东名称

持股数量

占总股本比例（%）

1

DIGITAL CHINA SOFTWARE（BVI） LIMITED

21，559，975

23.96

2

EQUITY DYNAMIC ASIA LIMITED

20，472，624

22.75

3

TOP PARTNER HOLDING LIMITED

10，327，514

11.48

4

STEP BEST HOLDING LIMITED

8，029，485

8.92

5

WHITESUN T2C PRIVATE EQUITY FUND L.P.

6，630，808

7.37

6

MEGABILLION INVESTMENT LIMITED

6，299，267

7

7

TALENT GAIN DEVELOPMENTS LIMITED

4，685，172

5.21

8

MEGA PARTNER HOLDING LIMITED

4，090，597