投资发展方面：本年度投资发展的重点仍旧围绕饲料主营业务开展。公司布点布局力度加大，发展方式、发展区域、发展业务类型也发生了重大变化。发展项目涵盖新建饲料项目、厂中厂项目、合资、并购、租赁考察及专项特殊业务如养殖综合体等。全年通过新建、合资、收购方式新增哈尔滨、衡水、广昌、池州、洪湖、珠海海为等饲料项目12个；业务发展区域已经由传统的国内发展逐步延伸到国外，东南亚将成为今后重点发展区域之一 。报告期内考察、落实了越南北部和平省项目、孟加拉项目、柬埔寨项目。

　　随着近年公司经营的有效调整和改善，公司将逐步由调整期步入阶段性发展速度较快的提升期和发展期，故在开展上述投资发展项目的同时，公司正积极研究创新性商业模式的打造，关注并参与目前行业并购整合的趋势和机会，力争以内生和外延式的投资发展方式并举，促进公司持续、稳健、快速发展。

　　（2）食品加工业务

　　2013年，国际水产加工品市场持续低迷，国内市场不成熟以及国内屠宰行业的整体不景气，食品加工业务仍旧整体亏损，经营结果尚在持续改善中。

　　本年度，食品板块以"产业链为本，效益优先，规模化发展"的经营方针，积极学习行业先进经验，内推产销结算模式，量化业务单元价值贡献，提升食品板块规范化管理水平，经营管理方面呈现出改善的迹象。报告期内，公司食品加工业务共实现营业收入107,090.00万元，同比增长26.45%；毛利率5.02%，比上年增加4.27个百分点。

　　近年来，公司食品加工业务呈现逐年减亏趋势。随着占公司营业收入比例90%以上的饲料主营业务经营的有效改善、效益的大幅提高，食品加工业务对公司总体经营业绩的影响越来越小。

　　（3）证券资本市场

　　2013年宏观资本市场的持续走低及行业的不景气，致饲料板块上市公司全年加权平均市值大部分同比下降。在公司基本面有效改善的支撑下，强化了市值管理，公司市值得到逆势增长。本年度，公司实施并完成了定向增发发行事宜，大股东定增资金于2013年7月4日到位，有效的改善了公司的资本结构。

　　报告期内，公司还同时严格了信息披露管理，强化了法人规范治理，加强了系统内控建设。未来将在促进实体经营快速发展的基础上，积极关注并研究应用资本市场的双轮驱动作用，促进公司高效发展，提升市值管理，提高股东回报。

　　3.2主营业务分析

　　（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表

　　单位：元 币种:人民币

　　（2）收入

　　主要销售客户的情况

　　前五名客户销售额合计占公司年度销售总额的比例

　　（3）成本

　　①成本分析表

　　单位:元

　　②主要供应商情况

　　（4）费用

　　所得税费用本年发生额较上年发生额增加45,213,840.06元，增幅131.57%，主要系公司本年盈利增加所致。

　　（5）研发支出

　　研发支出情况表

　　单位：元

　　（6）现金流

　　单位:元

　　（7）其它

　　公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

　　2013年7月13日，本公司发布《非公开发行股票发行结果暨股份变动公告》及《向特定对象非公开发行股票发况报告书》，完成向控股股东通威集团有限公司非公开发行129,589,632股A股工作。

　　本次非公开发行募集资金到位后，公司的总资产及净资产规模相应增加，公司抗风险能力得到增强，本公司后续业务发展所需资金得到有力保障。

　　3.3行业、产品或地区经营情况分析

　　（1）主营业务分行业、分产品情况

　　单位:元 币种:人民币

　　（2）主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　3.4资产、负债情况分析

　　资产负债情况分析表

　　单位:元

　　货币资金：主要系经营活动现金净流量增加及公司规模扩大、子公司增加影响所致。

　　交易性金融资产：系公司本期进行期货交易增加衍生金融资产36,398,150.00元及股票交易增加交易性权益工具投资25,875,676.32元影响所致。

　　应收票据：主要系客户用银行承兑汇票结算货款减少影响所致。

　　预付款项：主要系公司眉山市东坡区人民政府18,000,000.00元土地款及预付原料款增加影响所致。

　　其他应收款：主要系期货交易保证金增加104,744,096.40元影响所致。

　　工程物资：系器材配件增加所致。

　　递延所得税资产：主要系计提5年考核期奖金影响所致。

　　应付账款：主要系按合同规定未到付款期的原料款及新建公司设备款增加影响所致。

　　应付职工薪酬：主要系根据考核方案，2013年度效益较好，计提5年考核期奖金68,088,100.00元影响所致。

　　应付利息：主要系短期借款计提利息增加1,476,062.64元影响所致。

　　一年内到期的非流动负债：系公司募集资金到位后，归还借款影响所致。

　　其他流动负债：主要系一年内很可能确认的递延收益增加5,655,666.02元影响所致。

　　长期借款：系公司募集资金到位后，归还借款影响所致。

　　专项应付款：主要系征地占用补偿款和担保专项资金增加影响所致。

　　递延所得税负债：系公司期货交易套期保值浮盈影响所致。

　　资本公积：主要系公司非公开发股票股本溢价所致。

　　3.5核心竞争力分析

　　2013年，公司在技术研发应用、市场营销变革、可复制发展模式方面的核心竞争力得到有效提升。

　　（1）技术研究应用方面：本年度，"通威研究院"正式挂牌成立，中国科学院院士在内的国内外80多位知名专家、学者、高精尖人才作为首批特聘专家，搭建起行业高端学术平台。开展研究项目89项，申报发明和实用新型专利26个，获得新药证书2项，获得软件著作权1项。公司技术中心成功申报并成为"农业部水产畜禽营养与健康养殖重点实验室"。"建鲤健康养殖的系统营养技术研究及其在淡水鱼上的应用"、"池塘365高效健康养殖模式"成果分别获得了"2013国家科技进步二等奖"、"2013中国畜牧饲料行业十大科技进步奖"。

　　（2）市场营销变革方面：通过近年持续的强化和深入，营销体系聚势聚焦，细分及下沉渠道，服务终端养殖户，营销变革转型工作取得阶段性的成果。以"科技引领营销争锋"为主题，以"服务创造价值"为宗旨，以"提高团队执行力"为突破，已经成为公司营销变革的标志性特征。在科研体系的有利支撑下，市场、科研协同提炼推广通威有效营销模式和科学养殖模式取得了显著成效。