国有法人 62,400,000 2.40 0限公司上海市糖业烟酒(集

国有法人 54,500,573 2.10 0团)有限公司厦门象屿集团有限公

国有法人 50,749,267 1.95 40,000,000司

成功控股集团有限公 境内非国有 质押 32,400,000

50,549,900 1.94 0

司 法人 冻结 7,000,000福建省融资担保有限

国有法人 49,661,737 1.91 0责任公司

上海交大昂立股份有 境内非国有

46,480,000 1.79 0

限公司 法人

质押 58,400,000

合计 1,243,223,795 47.82 189,727,590

冻结 7,000,000

四、发行人主要业务介绍

(一)主营业务

公司是创新类试点的证券公司之一,自 2008 年以来,连续 5 年被评为 A 类A 级证券公司。2011 年,公司当选为新一届中国证券业协会的副会长单位和新成立的全国上市公司协会常务理事单位。2013 年 7 月,公司被证监会最新公布的券商监管分类评级中提升至 A 类 AA 级。经中国证监会批准的业务范围为:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品业务;互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械等内容及电子公告服务,中国证监会批准的其他业务。

(二)主要业务经营情况

1、公司主营业务构成情况

公司收入主要来源于证券经纪业务、投资银行以及证券自营等传统业务,上述业务与证券市场关联度较高。伴随着市场行情的波动,公司的盈利状况相应出现一定程度的变动,但总体而言,公司保持了稳定的经营状态和较强的盈利能力。

公司营业收入构成情况表

单位:亿元/%

2013 年 2012 年 2011 年

项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比

证券经纪业务 13.72 44.20 8.14 32.07 10.08 43.52

投资银行业务 3.41 10.98 1.98 7.78 3.28 14.18

证券自营业务 4.18 13.46 6.05 23.83 0.98 4.23

资产管理业务 1.01 3.25 0.81 3.21 0.64 2.78

基金公司业务 5.34 17.19 4.50 17.72 5.28 22.82

期货公司业务 2.02 6.50 2.25 8.86 1.07 4.62

合计 31.04 100.00 25.39 100.00 23.15 100.00

2、各项主营业务情况分析

证券经纪业务是公司主要的收入来源,2011-2013 年,占总收入的比例分别为 43.52%、32.07%和 44.20%;基金业务方面,保持平稳发展态势,2011-2013年分别实现营业收入 5.28 亿元、4.50 亿元和 5.34 亿元,占总收入的比例分别为22.82%、17.72%和 17.19%;2010-2012 年,期货业务、资产管理业务占总收入的比重呈上升态势,2013 年占总收入的比重分别为 6.50%和 3.25%;2012 年受一级市场股权融资额和二级市场交易量同比大幅下滑的影响,公司投资银行业务收入有所下降,2013 年则逆势大幅上升,近三年的营业收入分别为 3.28 亿元、1.98亿元和 3.41 亿元,占总收入的比例分别为 14.18%、7.78%和 10.89%;同期,公司及时根据市场情况调配资金,证券自营业务取得了良好的投资收益,营业收入从 2011 年的 0.98 亿元增长至 2013 年的 4.18 亿元,收入占比大幅上升至 13.46%。

总体而言,公司收入结构呈现出积极的变化,高附加值业务的收入占比明显上升。

(1)证券经纪业务

证券经纪业务即证券代理买卖业务,是证券公司通过其设立的证券营业网点和证券交易所的席位,接受客户委托,按照客户的要求,代理客户买卖证券的业务。

公司目前拥有的经纪业务资格包括:A、B 股交易资格、证券账户开户资格、国债交易及回购业务资格、开放式基金代销业务资格、上证 ETF 业务资格、上证基金通业务资格、权证业务资格、代办股份转让业务资格、期货中间介绍业务资格、网上交易业务资格以及证券投资咨询业务资格等。

截至 2013 年 12 月 31 日,公司设有 21 个总部部门、13 家分公司、63 家证券营业部,并控股 4 家境内子公司及 1 家境外子公司,经营网点覆盖了上海、北京、深圳等主要经济发达城市,并逐步走向香港等境外金融中心,基本形成了“扎根于福建、立足于沿海经济发达省市、面向全国”的网点布局。公司经纪业务股票基金权证交易市场占有率始终位于行业前列。

2013 年公司代理买卖股票、基金、债券交易总金额达到 40,022 亿元,市场份额 1.77%,位居第 17 位,较上年提升 2 位,其中股票基金交易总金额 15,251 亿元,市场份额 1.58%,位居第 18 位,与年初持平。公司于 2013 年 2 月获得代销金融产品业务资格,代销资格从基金领域拓展到银行、信托等其他金融产品领域,公司积极推进与各金融机构的产品合作,持续推动产品营销业务的发展,全年实现代理销售收入 3,565 万元。

交易佣金是公司经纪业务的主要收入来源。2002 年 5 月以来,自国家有关主管部门对证券交易佣金费率实行设定最高上限并向下浮动的政策之后,近年来经纪业务佣金费率持续下滑。为了积极应对市场佣金费率水平下降的趋势,公司目前在佣金费率方面采取以下竞争策略:

A、加大专业化服务力度,以差异化增值服务来维护佣金定价权。公司不断推动“优理宝”等专业化产品的客户覆盖率。根据客户需求,完善产品服务平台和产品体系建设,通过产品化的方式将专业服务有效配送给客户,在提升客户服务水平的基础上,增强对客户的佣金议价能力,从而提高经纪业务的竞争力。

B、因地制宜,根据营业部所处地区的佣金费率水平,采取差异化、有竞争力的弹性佣金体系。公司将佣金审批权限下放到证券营业部经营管理团队,证券营业部综合自身情况,区分不同客户、不同交易通道、不同业务品种,制定佣金管理及审批制度,灵活应对当地市场竞争。

C、推动产品化力度,提升金融理财产品销售能力,通过各种理财产品帮助客户进行资产配置的同时降低经纪业务对通道服务的依赖性。通过做好服务产品化、产品专业化和产品规模化工作,全力推进客户资产产品化进程,积极探索财富管理业务模式,从而应对经纪业务日益激烈的竞争。

(2)投资银行业务

投资银行业务主要是指证券承销与保荐业务、改制辅导财务顾问业务、并购重组财务顾问等业务。

公司采取差异化和目标集聚策略,围绕特定客户群体和产业领域形成核心竞争力,以优质中小企业为目标客户群体,提供股权融资、债权融资、兼并收购顾问等服务。

2010 年,公司完成股票类主承销项目 9 家,实际主承销金额 152.35 亿元,行业排名第 18 位。同时,债券承销业务稳步开展,完成蚌埠城投债、宁德国投债与阜新次级债等项目,市场份额增长率居行业第 3 名。