2011 年,公司投行业务继续整合业务资源、加强人才培养,推进股权、债权、并购和新三板等业务快速均衡发展的“大投行”体系建设,投行部门在业务规模、能力和队伍素质方面进一步提升,业务结构进一步优化;公司投行及员工取得“保荐工作最佳进步奖”、“创业板最佳投行奖”等荣誉称号,市场美誉度彰显;股权融资业务 2011 年完成江南水务 IPO 等主承销项目 9 家,实现主承销金额 52.02亿元;债券承销业务延续快速发展态势,完成主承销 4 家企业债和 1 家公司债项目,募集资金 51.33 亿元;公司坚持深耕海西市场战略,2011 年福建市场企业债、公司债的融资额份额超过四成,全省排名第一。

2012 年,公司完成厦工股份、厦华电子和海岛建设等 4 单再融资项目,实际主承销金额 30.27 亿元;债券承销业务延续加速发展态势,2012 年共完成主承销15 支企业债、公司债和中小企业私募债项目,共募集资金 112.5 亿元。

2013 年,公司投行业务推进整合业务资源,加强人才培养,推动股权、债权承销和并购等业务均衡发展,并已经取得了显著成效。2013 年股权融资业务完成主承销 4 单增发项目和 2 单配股项目,实际主承销金额 60.1 亿元。债券融资业务完成主承销 25 单企业债、公司债、金融债和中小企业私募债项目,实际主承销金额 196.3 亿元。投行业务继续坚持公司目标客户、目标行业和目标区域的核心策略,深耕海西市场,2013 年福建市场融资份额及家数名列前茅。

(3)证券自营业务

证券自营业务是证券公司以自有资金买卖有价证券,并自行承担风险和收益的投资行为。公司证券投资规模根据市场、公司和部门情况每年进行一次调整,原则上以中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》中对证券自营业务规模的要求为上限。

公司坚持价值投资理念,挖掘优秀企业,优化持仓组合。公司重视实地调研,投资研究的前瞻性和及时性在业内属于优秀水平。通过实地考察研究和分析讨论,公司能够有效挖掘价值低估的企业,控制个体的研究风险,实现在投资研究和时机把握上较其他机构投资者领先一步,发现相对低估且市场未充分关注的优秀企业,通过对其进行理性投资为公司贡献较大收益。同时,公司通过债券投资和股指期货套利交易等优化投资组合配置,有效降低了资本市场波动风险,提高了自营业务投资收益的稳定性。

公司证券投资业务在有效控制风险的前提下取得了较好收益。2012 年,公司将自有资金主要配置在固定收益、衍生品套期保值等低风险业务上,抓住二级市场阶段性机会,总体取得较好的绝对收益。权益类投资秉承价值投资理念,适时根据市场行情较好地进行波段操作,并持续利用股指期货进行大量的套期保值交易,较好地对冲了投资组合的下跌风险。债券投资在对投资环境进行合理预判的前提下,采取稳中求进的投资策略,优化组合结构规避信用风险,实现投资收益增长。

2013 年,公司在继续配置传统权益类和固定收益类投资资金的同时,加大了对衍生产品投资的资金配置,积极开展完全对冲的无风险套利投资交易业务,全年实现证券自营投资收益和公允价值变动合计 6.04 亿元,各项投资均取得正收益。同时,公司还推动开展利率互换业务,加大对国债期货交易、场外对冲基金以及即将推出的个股期权、股指期权等多种衍生产品的研究和准备,积极探索衍生品业务盈利模式,为进一步丰富投资类型、获取稳定回报奠定基础。

(4)资产管理业务

资产管理业务,是指证券公司作为资产管理人,依照有关法律、法规及《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定与客户签订资产管理合同,根据约定的方式、条件、要求及限制,对客户资产进行经营,为客户提供证券及其他金融产品投资管理服务的行为。

公司资产管理业务主要包括集合资产管理业务和定向资产管理业务,由公司的上海证券资产管理分公司负责具体运作。

公司资产管理产品线丰富,整体投资管理能力较强。根据中国证券业协会发布的 2013 年度证券公司经营数据,截至 2013 年末,证券行业受托管理资金本金总额达到 5.2 万亿元,较 2012 年大幅增长 174%。公司把握市场机遇,全年共发行 11 只集合理财产品,共募集资金 19.69 亿元,定向资产管理业务规模也大幅提升。截至 2013 年 12 月底,公司受托资产管理业务规模合计 1,019 亿元,其中,存续管理 20 只集合理财产品,期末受托份额合计 46.37 亿元。

(5)研究业务

兴业证券研究所成立于 1997 年,是国内证券行业较早从事卖方研究的研究所之一。对外,研究所主要为基金公司、保险公司、私募投资机构等专业机构投资者提供研究支持服务;对内,研究所为投资银行部、融资融券部、私人财富管理总部等部门提供专业支持。

兴业证券研究所拥有一支近百人的高层次研究队伍,研究员学历普遍为硕士以上,很多研究员拥有 CPA、CFA 等专业资格证书。骨干研究员均为各行业各领域的专业人才,具有深厚的证券理论功底和专业研究实力。

自 2010 年起,兴业证券研究所研究队伍每年以 10-20 人规模递增,行业覆盖面不断增大,研究报告的数量稳步提升,种类逐步丰富,研究实力不断提升。目前研究所已基本实现全行业覆盖,重点行业队伍尤其是金融工程研究队伍得到加强。

近几年来,研究所精耕细作,加强与上市公司的调研联系,在获取上市公司话语权的能力方面取得了长足进步;随着研究队伍的逐步成熟,研究人员的专业能力有效提升,研究所在基金公司的研究排名中有明显上升。

随着研究所综合研究实力的上升,在一些外部专业奖项评选中,研究所屡有斩获。2010 年新财富“最佳分析师”评选中,研究所在策略、宏观、化工三个领域分别荣获第四名,同时进入年度“进步最快研究机构”序列;2011 年,研究所在新财富“最佳分析师”评选中取得重大突破,共计 14 名分析师获奖,其中策略研究、基础化工行业、交通运输行业分别荣膺第一,研究所进入“本土最佳研究团队”前10 名。2012 年公司证券研究及机构获得新财富本土最佳研究团队第八名、新财富进步最快研究机构第五名和新财富最佳销售服务团队第九名及上海地区最佳销售团队第一名,并在宏观经济、策略研究、交通运输仓储、基础化工行业及煤炭开采研究中荣膺前三,业内影响力进一步提升,形成了财富管理转型的研究支撑。

在 2013 年“第十一届新财富最佳分析师”评选中,公司荣获“本土最佳研究团队”第 7 名,并获得“进步最快研究机构”、“最有影响力机构”等团队荣誉,同时单项奖共有 10 个行业入围,9 个行业获奖,获奖面覆盖宏观、策略、交运、化工、传媒、造纸、煤炭、医药、电子。另外,在业内拥有较高知名度的“水晶球”、“金牛奖”、“第一财经最佳分析师”等评选中,研究所也获得多个单项及团体奖项。