2、发行人在所处行业具有明显的区域竞争优势

　　发行人在临沂经济技术开发区管委会授权下开展开发区范围内的基础设施建设、土地开发整理、园区供水等各项业务，经营业务具有区域垄断性，基本没有来自外部的市场竞争，区域竞争优势十分明显。发行人将充分发挥市场竞争优势，积极探索市场化的业务运营模式，实现各项业务的可持续发展。

　　3、发行人业务发展得到了当地政府的大力支持

　　发行人作为临沂市经济技术开发区最为重要的城市基础设施项目的投资建设和国有资产运营管理主体，得到了临沂市政府、经济技术开发区管委会及有关部门的大力支持。经过多次优质国有资产的注入之后，公司的资产质量大幅提升，资产结构持续优化。在开发区基础设施建设和土地开发整理等业务领域，发行人也得到有力的政策支持。随着城市建设和城镇化进程的不断加快，发行人承担的基础设施建设任务将更加艰巨，政府对发行人的支持力度也将进一步加大。

　　4、发行人具备较强的可持续融资能力

　　发行人作为临沂经济技术开发区城市基础设施的投资建设和国有资产运营管理主体，拥有雄厚的资本实力和良好的资信条件。通过积极探索新的融资模式，发行人融资渠道不断拓宽。2012年发行人成功在债券市场发行企业债券，并获得了投资者的广泛认可，建立了良好的市场声誉。在进一步提高业务发展水平和经营管理能力的基础上，发行人不断加强与各类金融机构的合作，具备通过市场化方式多渠道筹集业务发展资金的能力。

　　四、发行人主营业务模式、状况及发展规划

　　（一）发行人主营业务模式、状况

　　发行人作为临沂经济技术开发区唯一的城市基础设施开发建设和资产运营主体，承担了开发区范围内的重大项目投资、按照市场原则经营盘活开发区国有资产的重要任务。发行人业务发展得到了开发区管委会的大力支持，在开发区管委会授权下开展开发区范围内的城市基础设施建设及土地开发整理业务，并通过旗下子公司经营城市供水、旅游服务、成品油销售、文化传媒等各类业务。目前随着发行人市场化经营的不断发展，业务领域不断扩展。发行人主营业务收入主要来自于土地开发整理、基础设施建设、成品油销售、自来水销售等。

　　发行人最近三年主营业务收入构成

　　单位：元

　　项目

　　2012年度

　　2011年度

　　2010年度

　　收入

　　占比

　　收入

　　占比

　　收入

　　占比

　　土地开发整理

　　160,480,000.00

　　16.48%

　　268,405,604.00

　　93.16%

　　725,463,735.00

　　96.34%

　　基础设施回购

　　779,966,520.08

　　80.11%

　　-

　　0.00%

　　-

　　0.00%

　　自来水销售

　　9,036,397.24

　　0.93%

　　6,766,195.94

　　2.35%

　　4,804,828.48

　　0.64%

　　旅游服务

　　1,144,385.80

　　0.12%

　　2,976,740.10

　　1.03%

　　22,722,819.96

　　3.02%

　　成品油销售

　　22,856,772.90

　　2.35%

　　9,956,215.16

　　3.46%

　　-

　　0.00%

　　广告服务

　　150,000.00

　　0.02%

　　-

　　0.00%

　　-

　　0.00%

　　合 计

　　973,634,076.02

　　100.00%

　　288,104,755.20

　　100.00%

　　752,991,383.44

　　100.00%

　　1、土地开发整理业务

　　开发区管委会授权发行人作为开发区唯一的土地开发整理主体，对开发区内土地进行开发整理，整理开发完毕之后发行人除开发成本外，另获得相应比例的土地开发收益。2010至2012年发行人土地整理收入分别为7.26亿元、2.68亿元、1.60亿元。土地整理业务收入出现下降主要是由于受国家宏观经济政策影响，2010年开发区土地供应较大。根据开发区发展规划，发行人未来土地整理业务发展较有保证，土地整理业务随着开发区发展的不断提速将实现可持续稳定发展。

　　2、基础设施建设业务

　　发行人作为开发区范围内最为重要的基础设施建设主体，近年来陆续承担了开发区多项道路工程、污水处理工程和绿化工程等基础设施建设项目。随着基础设施建设业务的持续发展，发行人承建的项目陆续进入投资回收期。2012年发行人实现基础设施建设业务收入7.80亿元。在开发区建设不断加速的环境下，发行人未来承担的基础设建设业务将稳定发展，发行人将进一步探索基础设施建设的市场化运营模式，实现该项业务的持续发展。

　　3、其他业务

　　着眼于全方位服务于开发区的建设及招商引资工作，发行人通过其子公司承担了开发区供水、成品油销售、旅游广告服务等多项业务。其中开发区供水业务主要由发行人全资子公司临沂经开水务有限公司承担。目前该公司主要负责开发区的工业用水供应，具有经营垄断权，水厂设计日供水能力10万吨，未来随着开发区用水需求的不断增加，供水业务的规模优势将逐步显现，该项业务在持续发展的同时，盈利能力有望进一步改善。除此之外，发行人通过三级子公司临沂皇山石化有限公司经营成品油销售业务，2012年该项业务收入0.23亿元。该项业务近两年发展迅速，目前发行人正在加大对加油站的投资建设力度，计划2013年度在原有一个加油站的基础之上新增五个，届时，发行人成品油销售收入有望大幅增长。

　　（二）未来发展规划

　　为明确今后一段时期的目标任务，壮大公司规模，增强公司实力，推动公司持续健康快速发展，制定以下发展规划:

　　1、战略定位

　　公司定位于服务临沂市经济开发区发展建设的国有独资企业，未来将继续利用政府赋予的各项经营权、专营权，搞好城市的基础设施配套建设，积极有序的推进土地的开发整理。

　　2、发展规划

　　公司的长期发展目标是在市委、市政府的领导和国资局的支持下，通过自我发展、自主经营，不断扩大企业规模和提高经济效益，按市场化模式运作，独立经营、独立核算，成为具有完全自主性的公司。

　　（1）整合专业子公司，形成完善的综合业务体系。